東風集團股份(489)

解構：
最近人民幣匯率改革以及匯率彈性的增強，市場對其升值的預期較為強烈。這有利於東風集團在中國設立合營的全球汽車公司，因為公司海外採購比例相對較高，而其收入全部為人民幣。我們認為東風集團產品結構合理，合營會使公司的盈利得到進一步的增強，加上最近獲得瑞銀集團增持，相信其表現會成為同行業的領先者。
策略：
買入價$8.80，目標價$10.50，止蝕價$8.00