蒙牛乳業(2319)

解構：
去年轉虧為盈純利11.2億元人民幣，而營業額及毛利則分別按年升7.7% 及46.8%。公司將擴張上游業務，與大型養殖場合作，料可減低原奶價格的波動。另外，公司利用高質量原奶來源提升產品組合，從而改善毛利率。
策略：
買入價$23.65，目標價$26.00，止蝕價$22.50