華潤電力(836)

解構：
今年首季綜合發電量按年顯著上升45%。現價2010年預期市盈率11.6倍，遠低於歷史平均15.7倍，預計2010年每股盈利及市盈率為分別為HK$1.26及16.5倍，重申評級為「買入」，認為近期弱勢屬吸納良機，目標價20.8元不變。
策略：
買入價$15.20，目標價$20.80，止蝕價$14.86